摘要 2019年8月17日，中国人民银行正式宣布通过改革来建立健全LPR机制，至此LPR改革完成了最关键的一步。中小商业银行在利率市场化改革过程中迎来更加激烈的行业竞争，其经营模式及产品的利率
2019年8月17日，中国人民银行正式宣布通过改革来建立健全LPR机制，至此LPR改革完成了最关键的一步。中小商业银行在利率市场化改革过程中迎来更加激烈的行业竞争，其经营模式及产品的利率定价迎来巨大的变化。本文以徐州地区中小银行为调查对象，对LPR机制的概念及改革意义进行描述，分析阐述LPR改革对中小商业银行经营的影响及产生的原因，并提出我国中小商业银行应对建议。
一、LPR改革背景概述
2013年10月，贷款市场报价利率机制(LPR)成立。2019年8月17日，中国人民银行正式公布改革完善LPR形成机制的决定。LPR通过公开市场操作的利率加点的方式来形成，全国银行间同业拆借中心根据18家报价行扣除其最高价和最低价，以此来计算它的算数平均值。同时，各行新增贷款均根据市场报价利率来进行定价，并且依据贷款市场报价利率来作为浮动利率贷款合同的基准来进行定价。通过完善LPR形成机制，打破“双轨”利率体系，实现“合并”制，实现“双轨一体化”。
二、LPR改革的意义
在全国利率市场化改革的进程中，LPR机制改革有着举足轻重的作用。首先，它直接促使了利率的“两轨合一”进程。目前在我国利率市场中，仍然普遍存在着两种利率并存的现象，包含受政策管制的贷款利率和长期受供求关系影响的其他金融市场利率。利率双轨制导致了利率传导机制不能通畅进行，使得金融市场利率的变动不能有效传导到社会融资成本，从而大大降低了货币政策的经济效力。LPR机制的改革，是把各家存在差异的银行报价进行加权平均，由此做到了国家和市场利率的双轨合一。其次，LPR的改革还会降低中小企业的融资成本。目前经营状况不好的企业可以通过降低贷款利率来使企业收到更多的钱款，增加企业的盈利，使得其能存活下来。目前经营状况尚可的企业关键是失业率不能增加，提高企业的经营利润，并通过投资来获得再生产的扩大，以此增加就业岗位，这样才能保障社会经济平稳运行。
三、LPR改革对中小商业银行的影响
(一)银行的存贷利差收入减少，盈利能力下降。在我国，中小商业银行的经营收入最主要是来自于存贷的利差收入。目前，由于实体经济缺乏新的经济增长点，各银行都需要计算每笔贷款的经济资本占用情况，存款收入和贷款成本是投资者关注的焦点。大家都希望存款利率能够越高越好，贷款利率也能够越低越好，但是对于中小商业银行来说会是巨大的压力。在存款利率的管制上限放开之后，为了可以留住更多的客户，各家银行开始竞相推出比之前更高的存款利率。同时，由于中小商业银行与各大型商业银行之间存在天然的竞争劣势，导致其贷款议价能力不强，最终存贷款利率呈现出反向趋势，银行的存贷利差收入逐渐减少。
(二)产品利率定价困难，加大行业间竞争压力。LPR改革后，中小商业银行拥有一级法人机构的资格，有权对产品利率进行裁定，进而导致产品利率定价混乱。徐州地区各商业银行为抢占市场，同业间的非理性竞争现象愈来愈严重。此外，徐州市中小商业银行因为LPR运行机制经验不足，还存在利率管理方面的问题。如今，银行宣布降准的信息，未来LPR将会不断下降，也即将会进一步加大利率定价管理上的难度。由于各家银行的抗压能力不同，一些抗压性较弱的中小商业银行只能被迫降低存款利率，这将使得存款市场的竞争变得更加激烈，对于本来就竞争能力不足的中小商业银行是一个巨大的挑战。
(三)融资成本增加，信用风险增大。长期以来，我国都处于利率的管制期，中小商业银行缺乏自主设定存贷款利率的权利，都是接受国家的规定利率。但随着对LPR机制的不断改革和利率市场化的发展深入，国家逐渐放开了对利率的严格管制。为了能够吸纳更多的存款，中小商业银行已经采取出了提高存款利率的措施，但是这样也可能使得中小商业银行的融资成本急剧增加。故此，为了平衡额外增加的成本，中小商业银行只能寻找更高的贷款利率来增加自身的盈利，但是风险和收益往往都是成正比的，这会使商业银行面临更多的逆向选择和道德风险，最终导致中小商业银行在利率市场化的大背景下将承担更多的信用风险。
(四)中小商业银行的传统业务地位受到影响。这几年来，国家发布了“互联网+”等新概念政策，在这些新政策的积极引导作用下，很多互联网公司都纷纷成立了属于自己旗下的金融子公司，比如阿里巴巴和腾讯，逐渐向金融行业跨入。同时，在这种现状下，我国金融市场还出现了与银行存款利率相比较收益率更高的投资产品，比如证券基金和保险理财等。如今，大多数人尤其是年轻人，更加热衷于选择互联网金融公司的一些货币型基金进行存款，如“余额宝”和“零钱通”等，而不是选择将这些钱存入银行。然而，在此之前，中小商业银行通过给予不同的优惠方针或者相对较高的特定利率条件，从而吸引更多的客户将钱存入银行。但是，在进行LPR改革之后，中小商业银行相较于其他金融机构，无论在资金流动性还是利润回报率等其他各个方面，都无法与之相匹敌。最终，这将会大大降低中小商业银行的传统业务即存款业务的主导地位。
(五)对中小商业银行的经营管理带来新的挑战。利率市场化改革将会带来利率风险等各种风险，这将会给中小商业银行的经营管理带来新的格局变化和全新挑战，从而使得中小商业银行的实际经营效益受到一定程度的影响。比如，从中小商业银行的日常金融监管和风险控制的方面上来看，LPR改革已经对银行利率的形成机制的变化产生了一定影响。因此，中小商业银行要更加仔细注意当前所在的内外部环境，具体分析和确定自己的监管控制制度和操作流程。由于风险暴露这一新的情况和新的形式的发生，中小商业银行必须通过不断改良修正和优化完善自身制度，从而将经营管理做到尽可能的完美。
四、LPR改革影响中小商业银行发展的原因
(一)资金规模小，抗风险能力弱。中小商业银行与其他大的银行相比往往存在资金规模小，流动性不足的天然劣势，这就代表着其抗风险的能力较差。在LPR机制改革、利率市场化逐渐深入的背景下，市场竞争变得更为激烈，金融环境变幻莫测，为了获得更高的利润，银行需要承担更多的风险，此时银行的风险管理系统就变得异常重要。虽然中小商业银行开始重视风险管理系统的更新和完善，但是由于人才不足、风险管理和控制的经验不够，中小商业银行还在运用陈旧的风险控制手段和工具，在利率市场化逐渐深入的情况下，中小商业银行很容易被兼并收购。
(二)内部治理结构不完善。市场竞争是一种普遍存在的现象，外部因素不是阻碍中小商业银行发展的根本原因，银行内部治理结构的完善，才是当前银行应该关注的重中之重。如果当前中小商业银行没有随着市场的变化而快速的采取措施，仍旧采用固有的内部结构进行银行的治理，那么中小商业银行将会受到更加严重的市场挤压，最终制约其健康的发展。
(三)业务单一，产品缺乏创新。中小商业银行发展伊始，由于过分强调发展的速度和规模，进而对客户的质量产生忽视，实施了粗放式发展战略，导致资金流失过多、信用扩张等不同严峻问题。到了现在，银行还继续实施这样的策略，业务条线单一，依靠传统的存贷利差盈利，没有进行产品创新以谋求多渠道发展，寻找新的收益增长点，在信贷竞争如此紧张的形势下，还实施粗放型的发展策略，不进行金融创新，谋求其他的盈利渠道，这将不利于中小商业银行的可持续发展。
五、中小商业银行应对LPR改革的对策
(一)加快业务转型升级，提升区域影响力。随着LPR改革的不断推进，中小商业银行开始显现出存贷利差降低和盈利水平下降的现象。中小商业银行要开展区别于大型商业银行的竞争，在少占用资金的前提下发展各种业务。中小商业银行还要尽可能集中全力将自己的中小微业务和零售业务发展起来，将自身的地域优势充分有效运用起来，加强与各类客户之间的合作，进一步提升自身的区域影响力。同时，中小商业银行应发展金融市场交易业务，增加中间业务收入，并且关注债券利率走势，高效开展债券交易活动，使得交易收入进一步增加，力争肩负起更多社会责任。
(二)细化客户分层管理，加速LPR利率传导。中小商业银行应该建立相互对应的客户分层机制，基于此银行业金融机构可以严格区别不同客户之间的市场风险及信用风险因素，进而可以对贷款利率风险与信用利差进行分离管理。根据不同客户的特殊需求和不同喜好实施三级分类，进一步细化分层不同的客户，通过其所在区域和所处生命周期等不同的标准，形成一个更加详细的银行管理体系，制定差异化定价策略来获取收益，进而可以规避高风险客户因为违约造成的损失，能够很好地发挥出LPR利率的传导作用。
(三)优化负债结构，提高资产负债管理能力。贷款利率的下降会迫使银行采取相关措施来降低自己的负债成本。一方面可以通过优化负债结构，以此使流动性和资金成本之间的关系达到一种平衡。中小商业银行必须要注意资产的分配情况，使得银行可以吸纳更多存款资金，并且完善新增信用贷款的统筹规划，实行存贷联动策略，充分发挥信贷资源的杠杆作用。最关键的是，中小商业银行应该利用自己的独特优势，例如营业网点较多、客户基础较好，从而与大型银行展开差异化竞争。另一方面中小商业银行要提高自身的资产负债管理能力，可以通过采取提前规划主动负债的方式，来使资金缺口的灵活程度和可控程度得到进一步的提高。并且，中小商业银行还可以通过新颖的方式，比如信贷资产转移和资产证券化，以使银行价值创造和资本约束的要求可以得到满足。
(四)建立产品定价机制，明确产品定价标准。在利率市场化改革的作用下，中小商业银行能够相对自主地决定自己产品的定价。因此，在中小商业银行发展过程中，需要建立有效的产品定价机制，以提供明确的定价标准。同时，中小商业银行还需要多考虑用户和区域经济发展等多方面的影响因素。中小商业银行只有确定了合适的产品定价机制，才能对银行与企业和客户之间的齐驱并进起到有益的作用。
(五)提高利率风险防范管理能力。银行的未来发展与银行的利率风险情况有着至关重要的紧密关系。在利率市场化改革的作用下，贷款利率的降低大大增加了银行的利率风险。因此，在银行的发展中，需要不断使自身的风险管理能力得到有效提升。首先，中小商业银行要创建内部风险内控机制，分析当前自身的利率条件，推进内部风险机制的建立;其次，中小商业银行要时刻关注当前宏观经济总体发展形势，对当前经济社会发展的总体形势有一定的了解，并且还要多深入了解利率情况，从而使银行利率风险防范能力有进一步的提高。
(六)完善公司内部治理。在利率市场化不断加深的新经济环境下，徐州市中小商业银行应该要加强对银行资金的监督和管理，优化内部治理结构和股权结构，树立内部权责意识，积极吸收民营及外资资本，扩展资金来源渠道，弥补资本规模小的先天劣势。
《LPR改革对中小商业银行影响分析》来源：《合作经济与科技》，作者:惠可盈 李勇 陈雯霞
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